La inmobiliaria Neinor Homes ha logrado cerrar una ampliación de capital por un total de 228,7 millones de euros mediante un procedimiento privado de colocación acelerada. Este movimiento tiene como objetivo principal financiar la oferta pública de adquisición (OPA) sobre su competidor Aedas Homes, que está valorada en 1.070 millones de euros. La compañía ha destacado que ha recibido órdenes de suscripción que superan casi seis veces el número de acciones ofrecidas, lo que refleja una buena acogida en el mercado tras el anuncio de la OPA.
### Detalles de la Ampliación de Capital
El precio de emisión de las nuevas acciones se ha fijado en 15,25 euros por título, lo que representa un descuento de aproximadamente el 8% respecto al cierre de la sesión anterior, donde las acciones se situaron en 16,58 euros. El aumento de capital se ejecutará por un importe nominal de 77.067.875 euros, mediante la emisión de 14.993.750 acciones. Esto significa que las nuevas acciones representarán cerca del 20% del capital social de la empresa antes del aumento y aproximadamente el 16,67% después de la ampliación.
El libro de órdenes ha quedado sobresuscrito, lo que indica un fuerte interés por parte de los inversores. La compañía ha indicado que las nuevas acciones serán admitidas a negociación en las Bolsas de Valores españolas el 26 de junio, con el inicio de la cotización previsto para el 27 de junio. Para llevar a cabo este proceso, Neinor ha firmado un contrato de colocación con varias entidades financieras, incluyendo Banco Santander y J.P. Morgan, que se encargarán de la prospección de la demanda entre inversores cualificados.
La buena acogida de la OPA se ha visto reflejada en la evolución positiva de las acciones de Neinor, que han subido un 21% en Bolsa desde el anuncio de la oferta el 16 de junio. Este aumento de capital también permitirá que el compromiso de aseguramiento de 175 millones de euros, que habían asumido Banco Santander y J.P. Morgan, quede sin efecto. Sin embargo, los principales accionistas de Neinor, que incluyen a los fondos Orion, Stoneshield y Welwel Investments, continuarán con su compromiso de realizar un aumento de capital de hasta 225 millones de euros.
### Financiación de la Adquisición
La captación de fondos a través de esta ampliación de capital es crucial para financiar parte de los 1.070 millones de euros que Neinor se ha comprometido a pagar para adquirir el 100% de Aedas Homes. Este acuerdo se ha alcanzado con el principal accionista de Aedas, el fondo estadounidense Castlelake, que posee el 79% del capital de la promotora.
De los 1.070 millones necesarios, se espera que alrededor de 500 millones provengan de recursos propios de Neinor. La empresa cuenta con un saldo de caja disponible de hasta 185 millones de euros y una generación futura de caja que podría aportar hasta 90 millones de euros en dividendos pendientes de distribución. Además, los tres principales accionistas respaldarán un aumento de hasta 225 millones de euros, y el resto de la financiación se obtendrá a través de una emisión de bonos sénior garantizados por un total de hasta 750 millones de euros, que será suscrita por entidades gestionadas o controladas por Apollo Capital Management.
Con esta transacción, Neinor ampliará su cartera de viviendas a aproximadamente 20.200 unidades, de las cuales el 50% se encuentran en Madrid. Actualmente, 13.809 de estas unidades están en producción, 9.049 están en construcción o ya terminadas, y 3.700 están pre-vendidas, lo que generará ingresos futuros estimados en 1.700 millones de euros. Al sumar esta nueva cartera, Neinor alcanzará un total de 43.200 viviendas, consolidando su posición en el mercado inmobiliario español.
